с 9:00 до 19:00 МСК +7 (495) 565 39 30

Текущее положение дел в Американской экономике

Ниже приведены факты реального положения дел в американской экономике.

На сегодняшний день 21 ноября 2013 года официальный государственный долг США составляет

$17 трлн. 174 млрд. 92 миллиона (выделено синим восклицательным знаком)

483dce0817eb47056dedbb755cb5ec12_500_0_0

Общие необеспеченные американские долги составляют $126 трлн. 648 млрд. 907 млн. ( выделено двумя красными восклицательными знаками). http://www.usdebtclock.org/

bc6558014b5f628e839ced00acf3edc5_500_0_0

 

Если пересчитать внешний госдолг США в %-тах к ВВП, то он составляет 98.8% к ВВП (выделено синим восклицательным знаком). http://www.usdebtclock.org/world-debt-clock.html

Если госдолг $17 трлн. 174 млрд. 92 миллиона – это 98.8% к ВВП, то вычислить общий долг США в %-тах к ВВП не составляет труда, он равняется 737% к ВВП!

Что это значит? Это значит, что Америка живёт не по средствам, т.е. данная страна тратит гораздо больше, чем зарабатывает. Чтобы раздать свои долги США должны более 7 лет ничего не тратить и направлять доходы своего бюджета только на выплату долгов.

 По сути США — это страна БАНКРОТ! — это может подтвердить вам любой экономист, который хоть немного понимает в экономике.

Есть два основных метода с помощью которых можно стимулировать экономику:

1-й способ  – это понижение или повышение  %-ной ставки. При снижении ставки рефинансирования стоимость денег становится дешевле. Текущая ставка рефинансирования в США находится на рекордно низкой отметке за всю историю существования ФРС, на сегодня она составляет от 0 до 0.25%.

 

c6626f63a8624cb025bb1616ec7b05aa_500_0_0

Дешёвые кредиты стимулируют рост американских индексов Доу Джонс, S&P500 и NASDAQ, которые сейчас находятся на своих исторических максимумах. «Мыльные пузыри» раздуты до предела и могут  схлопнуться в любой момент.

Прогноз по Доу Джонс MN от 21.11.2013г.

 

86b59df4d82d51b5e73409666b6849b5_500_0_0

Прогноз по S&P 500 MN от 21.11.2013г.

 

517a457125037ed502c57648a49cc541_500_0_0

Прогноз NASDAQ MN от 21.11.2013г.

 

86b59df4d82d51b5e73409666b6849b5_500_0_0

Есть один нюанс – ставка рефинансирования должна быть выше уровня инфляции, в противном случае процесс кредитования становится убыточным!

Давайте посмотрим на официальный уровень инфляции в Америке. Ниже ценовой график индекса потребительских цен в США.

 

3acf14f691f97fafc1b57f0771de7399_500_0_0

Индекс потребительских цен США (United States Consumer Price Index, CPI) считается одним из основных показателей инфляции, и вычисляется путем измерений уровня цен на потребительские продукты и услуги.

На сегодняшний день официальный уровень инфляции около 2%, а ставка рефинансирования –0.25%.

Вывод: Понижение %-ной ставки – это не решение проблемы госдолга, это лишь краткосрочная полу мера которая может выиграть немного времени, но не более того! Проблема Американской экономики лежит совершенно в другой плоскости, чтобы уменьшить долг нужно снижать расходную часть бюджета, а не понижать ставку рефинансирования. Однако снижать расходы, в том числе и социальные выплаты это не популярная мера среди политиков – избиратели не правильно поймут.

2-й способ  – это программы количественного смягчения (англ. Quantitative easing, QE) – по сути это печатный станок.

 

9d66c2a93672535c74a269c615d6e9e9_500_0_0

Когда началось стремительное обрушение американских фондовых индексов, в ноябре 2008 года стартовала Программа QE1, и к июню 2010 г., чтобы сбить панику среди инвесторов, ФРС скупило ипотечных долгов и других облигаций на сумму 2,1 трлн. долларов.

Программа QE 2 продолжила QE 1 она началась в ноябре 2010г. и закончилась в июне 2011г., ФРС было выкуплено долгов на сумму 600 млрд. долларов.

Программа QE3 стартовала в сентябре 2012 года и поначалу она предусматривала выкуп облигаций на $40 млрд. в месяц, данная программа не имела ни определенных сроков, ни ограничения по конечному объему выкупа в отличие от предыдущих раундов, за что получила прозвище «бесконечное количественное смягчение». Позже, в декабре 2012г., объемы выкупа долгов были увеличены более чем вдвое, до $85 млрд. в месяц – эта программа работает по сей день, 17-18 декабря 2013г. ФРС будет принимать решение о сворачивании или продлении программы QE3.

Почему ФРС скупает свои долги?  Потому что нет другого выхода, в противном случае дефолт в США уже бы произошёл.

Когда ставка рефинансирования в Америке была выше уровня инфляции и кредитный рейтинг США был на уровне ААА (надёжный заёмщик) все основные страны мира, включая Россию, покупали казначейские облигации ФРС, т.е. давали американскому правительству деньги в долг под неплохой %. Но так как сейчас %-ная ставка в США находится вблизи нуля, доходность по американским облигациям ничтожно мала, кстати, из-за опасности наступления технического дефолта в 2012г., впервые в истории кредитный рейтинг США был понижен. В кризис каждая страна занимается спасением своей национальной экономики, поэтому ФРС ничего другого не остается, как скупать свои же собственные долги.

В 1998 году, когда инвесторы разочаровались и перестали покупать Российские Государственные Краткосрочные Облигации (ГКО), наше правительство сами у себя скупали ГКО, думаю, не надо напоминать чем всё это закончилось… Дай Бог здоровья!

 

db85255bce2fea3072fd9b0bcac90ffa_500_0_0

Вывод: Как показывает практика  печатание денег и скупка своих же собственных долгов – это не решение проблемы гос. долга, печатный станок лишь усугубляет ситуацию разгоняя уровень инфляции. Рано или поздно скупку своих собственных долгов придётся остановить – потому, что это путь в никуда.

%-ная ставка не может длительный период времени быть ниже уровня инфляции и как только ФРС повысят ставку рефинансирования американские фондовые индексы стремительно рухнут, потому что инвесторы не будут на дорогие кредиты покупать акции которые находятся на максимальных значениях. Начнётся банальная фиксация прибыли, т.е. распродажа всех американских активов.

Глава Фед. Резерва господин Бернанке хорошо это понимает, и как только начнётся сворачивание программ количественного смягчения, американскую экономику ждёт КРАХ.

 

bfd2d80671a6fd6005a125672f9d6b7c_500_0_0

Не зря сейчас Бен Бернанке передает Джанет Йеллен пост главы Федеральной резервной системы (ФРС) США. Кого будут вспоминать «добрым словом» – кто был последний «у руля».

 

326787c9356ec00ab83fc54059f43d9a_500_0_0

Вернёмся немного в историю: в 2008г. когда обанкротился американский инвестиционный банк Lehman Brothers, началось стремительное обрушение всех американских фондовых индексов. При падении акций американских компаний спрос на доллары США резко вырос, это было связано с распродажей инвесторами  активов номинированных в долларах.

История повторяется?!

Как только поднимут ставку рефинансирования, или свернут программу количественного смягчения американскую экономику ждёт стремительное обрушение, получится эффект домино. При снижении капитализации компаний будут сворачиваться инвест программы, будет расти уровень безработицы.  При укреплении Доллара доходы бюджета будут сокращаться, а расходы останутся на прежних высоких уровнях, обслуживание гос долга США будет затруднительным или практически невозможным, начнутся повальные банкротства американских компаний, городов, штатов…

 

Правительству США и его нынешнему президенту не позавидуешь — не простая «участь» им досталась…

be50e7745424945377d44fc1a35d9135_0_500_0